Avkastning: vad det är, hur det beräknas och exempel

Avkastningen är nettovinst eller förlust av en investering under en viss tidsperiod, vilket uttrycks som en procentandel av investeringens initialkostnad. Perioden är vanligtvis ett år, i vilket fall det kallas årligt avkastning.

Investeringsvinster definieras som erhållen inkomst plus realisationsvinst från försäljning av investeringen. Avkastningen kallas ibland avkastning på investeringar eller avkastning.

I finans är prestation en vinst på en investering. Den inkluderar eventuella förändringar i värdet av investeringen och / eller de kassaflöden som investeraren erhåller från investeringen, såsom räntebetalningar eller utdelningar.

En förlust i stället för en vinst beskrivs som en negativ avkastning, förutsatt att det investerade beloppet är större än noll.

För att jämföra avkastningen över tidsperioder med olika varaktighet på lika villkor är det användbart att konvertera varje avkastning till en årlig avkastning. Denna omvandlingsprocess kallas annualisering.

Vad är avkastningen?

Avkastningen kan tillämpas på alla typer av investeringar, från fastigheter till obligationer, lager och konstverk, så länge som den köpta tillgången vid en viss tid ger ett kassaflöde i framtiden.

tillämpningar

Avkastningsräntorna är användbara för att fatta investeringsbeslut. För nominella riskinvesteringar, såsom sparkonto, anser investeraren effekten av att reinvestera. Således ökar besparingarna över tid för att projicera den förväntade vinsten i framtiden.

För investeringar där riskkapitalet är riskerat, såsom aktier och hemköp, tar investeraren också hänsyn till effekterna av prisvolatilitet och risken för förlust.

De indikatorer som används av finansanalytiker för att jämföra företagets resultat över tid, eller för att jämföra resultat mellan företag, är avkastning på investeringar, avkastning på eget kapital och avkastning på tillgångar.

I huvudstadsbudgeteringsprocessen jämför företagen avkastningen för olika projekt för att bestämma vilka projekt som ska följas för att maximera företagets resultat.

Verklig vs nominell avkastning

Avkastningen som används för att köpa ett hem anses vara en nominell avkastning. Detta beror på att det inte tar hänsyn till inflationens effekt över tiden.

Inflationen minskar köpkraften av pengar. Därför kommer försäljningen av huset inom sex år inte att vara densamma som samma belopp för närvarande. På samma sätt är mängden inköp av huset idag inte värt detsamma som samma belopp på sex år.

Rabatten är ett sätt att redogöra för pengarnas värde över tiden. När inflationseffekten har beaktats kommer den att kallas reell mot avkastningen eller justeras för inflationen.

Hur beräknas det?

Formeln som används för att beräkna avkastningen visas nedan:

Avkastningsgrad = ((investeringens slutliga värde - investeringens inledande värde) / investeringens ursprungliga värde x 100.

Med hänsyn till effekten av pengarnas värde över tiden och inflationen kan den reala avkastningen också definieras som nettobeloppet av kassaflöden som erhållits i en investering efter justering för inflationen.

Avkastningen kan beräknas för eventuella investeringar som handlar om vilken typ av tillgång som helst.

Årlig avkastning

Ett koncept som är nära relaterat till avkastningen är den sammansatta årliga tillväxttakten eller TCAC. Detta är den genomsnittliga årliga avkastningen på en investering under en viss tid, mer än ett år.

För att beräkna den sammanslagna årliga tillväxttakten divideras värdet av en investering vid periodens slut dividerat med dess värde i början av den perioden. Då höjs resultatet till kraften av en dividerad med periodens varaktighet. Slutligen subtraheras ett av resultatet. Detta kan skrivas enligt följande:

TCAC = ((Slutvärde / Initialt värde) ^ (1 / Antal år)) - 1

exempel

Att köpa ett hus är ett grundläggande exempel för att förstå hur man beräknar avkastningen. Låt oss säga att du köper ett hus för 250 000 dollar. Sex år senare beslutas att sälja huset. Familjen växer och en större plats behövs.

Du kan sälja huset till $ 335, 000 efter avdrag av fastighetsmäklarens skatter. Avkastningen vid köp och försäljning av huset är: ((335, 000-250, 000) / 250, 000) x 100 = 34%.

Vad skulle hända om huset såldes för mindre än vad som betalades? Låt oss säga att den säljer för 187 500 USD. Samma ekvation kan användas för att beräkna förlusten eller negativ avkastning i transaktionen: (187 500-250 000) / 250 000 x 100 = -25%.

-Company ABC

Adam är en detaljhandelsinvesterare och beslutar att köpa 10 aktier i ABC-bolaget till en enhetskurs på 20 dollar. Adam har aktier i ABC Company i 2 år. Under denna period betalade ABC-bolaget årliga utdelningar på $ 1 per aktie.

Efter att ha behållit dem i 2 år beslutar Adam att sälja de 10 aktierna i ABC Company till ett utdelningspris på 25 dollar. Adam vill bestämma avkastningen under de två år som han ägde aktierna.

För att bestämma avkastningen beräknar du först det antal utdelningar som erhållits under tvåårsperioden: 10 aktier x (1 års årlig utdelning x 2) = 20 dollar i utdelning på 10 aktier

Därefter beräknas hur mycket aktierna såldes. 10 aktier x 25 $ = 250 dollar (vinst från försäljningen av 10 aktier).

Slutligen bestäms hur mycket det kostade Adam att köpa de 10 aktierna i ABC Company. 10 aktier x $ 20 = $ 200 (kostnad för att köpa 10 aktier)