Betalningsbalans: egenskaper, struktur, kapitalkonto, exempel
Betalningsbalansen speglar alla betalningar och skyldigheter utomlands mot alla betalningar och skyldigheter som erhållits från utlandet mellan olika enheter i ett land under en bestämd tidsperiod. Det är en rekord över alla finansiella flöden inom och utanför landet.
Betalningsbalansen anger om ett land sparar tillräckligt för att betala importen. Det avslöjar också om nationen genererar tillräcklig ekonomisk produktion för att stödja sin utveckling.
Ett underskott i betalningsbalansen innebär att landet importerar mer produkter, kapital och tjänster än den exporterar. Därför måste han låna från andra länder för att betala för sin import. På kort sikt, som ligger till grund för landets ekonomiska tillväxt. Det är som att ta ut ett skollån att betala för utbildning.
På sikt blir landet klart en konsument, inte en producent, av världsekonomisk produktion. Du måste låna för att betala för konsumtion, istället för att investera i framtida tillväxt.
Om underskottet fortsätter tillräckligt länge, måste landet kanske sälja sina tillgångar för att betala sina fordringsägare. Dessa tillgångar inkluderar naturresurser, mark och basprodukter.
Balansöverskott
Ett överskott i betalningsbalansen innebär att landet exporterar mer än det som importeras. Din regering och invånare är sparare. De ger tillräckligt med kapital för att betala för all nationell produktion. De kan till och med låna ut pengar ut ur landet.
Ett överskott ökar den ekonomiska tillväxten på kort sikt. Det finns tillräckligt med extra besparingar att låna ut till de länder som köper sina produkter. Ökningen i exporten ökar produktionen i fabrikerna, vilket gör det möjligt för fler människor att anställas.
På sikt blir landet för beroende av tillväxtdriven endast genom export. Du måste uppmuntra dina boende att spendera mer. En större hemmamarknad kommer att skydda landet mot fluktuationer i växelkurserna.
särdrag
Betalningsbalansen innehåller alla transaktioner som individer, myndigheter och företag i ett land utför med andra enheter utanför landet.
Dessa transaktioner består av export och import av produkter, kapital och tjänster samt remitteringar och utländskt bistånd. Nettos internationella placeringsposition i ett land och dess betalningsbalans utgör dess internationella konton.
Summan av alla transaktioner som redovisas i betalningsbalansen ska vara noll när kapitalkontot definieras i allmänna termer. Detta beror på att varje kredit i det aktuella kontot har motsvarande avskrivning på kapitalkontot och vice versa.
I praktiken genereras emellertid statistiska skillnader av svårigheten att exakt räkna varje transaktion som görs mellan ekonomin med resten av världen.
Om ett land exporterar en produkt, som är en kredit från det aktuella kontot, importerar det utländskt kapital när den är betalad, som debiteras från kapitalkontot.
Om ett land genom sin huvudexport inte kan finansiera sin import, måste det göra det genom att sänka centralbankens reserver.
Ekonomisk politik
Vissa aspekter av betalningsbalansinformation, såsom utländska direktinvesteringar och obalanser i betalningar, är viktiga frågor som riktas av politiker i en nation.
Ett land kan till exempel anta policyer som syftar till att locka utländska investeringar i en viss sektor. Ett annat land skulle kunna försöka hålla sin valuta konstgjort låg för att uppmuntra exporten och öka sina valutareserver.
Strukturen i betalningsbalansen
-Current konto
Det mäter ett lands internationella handel, plus effekterna av nettoresultatet på investeringar och direktbetalningar. Den består av varor, tjänster och enriktiga överföringar.
När verksamheten hos folket i ett land ger tillräcklig inkomst och besparingar för att finansiera alla sina inköp, kommersiella aktiviteter och utgifter för statlig infrastruktur, är nuvarande konto balanserat.
underskott
Ett underskott i bytesbalansen är när invånarna i ett land spenderar mer på import än de sparar. För att finansiera underskottet lånar andra länder pengar eller investerar i företag i underskottslandet.
Långivaren är vanligtvis villig att betala underskottet. Men om underskottet hålls länge, kommer det att sakta ner den ekonomiska tillväxten, eftersom utländska långivare kommer att börja undra om de kommer att få en tillräcklig avkastning på sin investering.
Kommersiell balans
Det mäter import och export av ett land. Detta är den största delen av det aktuella kontot, vilket är den största delen av betalningsbalansen.
Handelsunderskott
Det inträffar när ett land importerar mer än det exporterar. Import är varor och tjänster som produceras i ett främmande land, även om de produceras utomlands av ett nationellt företag.
-Finansiellt konto
Beskriver förändringar i det internationella ägandet av tillgångar. Det finansiella kontot dokumenterar de internationella monetära flödena i samband med investeringar i näringsliv, fastigheter, obligationer och aktier.
Dessutom ingår statliga tillgångar, såsom utländska reserver, guld, privata tillgångar utomlands och utländska direktinvesteringar. Om utländskt ägande ökar mer än nationellt ägande skapas ett underskott i det finansiella kontot.
Kapitalkonto
Åtgärder finansiella transaktioner som inte påverkar produktion, besparingar eller inkomst i ett land. Den innehåller överföringar av finansiella tillgångar, såsom skattebetalningar och överföringar av värdepapper till tillgångar.
Internationell betalningsbalans
De flesta länder i världen har sin egen nationella valuta, som används som pengar inom respektive land.
Trots att alla valutor är pengar lagras de flesta av pengarna i världen faktiskt som elektronisk information, såsom kontroll och sparande i bankernas databaser.
Om en inhemsk invånare vill köpa en utländsk produkt eller tjänst måste han först konvertera den nationella valutan till utländsk valuta för att göra inköpet.
Om ett företag vill sälja produkter i ett främmande land, kommer företaget att debitera utländsk valuta för försäljningen. När verksamheten mottar betalningen av dessa pengar kommer den att konvertera den utländska valutan till sin nationella valuta.
Den internationella betalningsbalansen är ett fotografi av nettoresultatet av dessa internationella transaktioner under en viss tidsperiod: månadsvis, kvartalsvis eller årligen.
Debet och kredit
Varje internationell transaktion är en betalningsbalans kredit eller betalning. Krediter är transaktioner som ökar skulder eller nationell inkomst, eller som minskar tillgångar eller kostnader.
Å andra sidan är betalningsbalansavgifter transaktioner som är motsatta krediterna.
Om en hemmahörande i Förenta staterna köper ett australiskt obligationslån kommer betalningen av obligationen att vara krediterad och betalningsbalansdebitningen kommer att bero på att USA ökade de utländska värdena.
Om ett amerikanskt företag importerar varor, ökar tillgången till en betalningsbalans debitering, medan ansvaret för att betala för varorna är en kredit.
Kapitalkonto
Det avser förvärv eller avyttring av icke-finansiella tillgångar, såsom en fysisk tillgång, såsom mark och tillgångar som är nödvändiga för produktion men inte har producerats, såsom en gruva som används för diamantbrytning.
Kapitalkontot består av monetära flöden som härrör från skuldförlåtelse, överföring av tillgångar och finansiella tillgångar till migranter som lämnar eller går in i ett land, överlåtelse av äganderätt över anläggningstillgångar.
Också genom överföring av medel som erhållits för försäljning eller förvärv av anläggningstillgångar, skatter på donationer och arv etc. Kapitalet och det finansiella kontot registrerar kapital och finansiella flöden mellan ett land och resten av världen. Flödestyperna innefattar:
Real utländska direktinvesteringar
Det hänvisar till investeringen i ett företag där ägarna eller aktieägarna har någon del av kontrollen över verksamheten. Till exempel ett amerikanskt företag som etablerar en tillverkningsanläggning i Kina.
Portföljinvesteringar
Till exempel en investerare i ett land som köper aktier i en befintlig verksamhet utomlands. Med portföljinvesteringar har investeraren inte kontroll över företaget.
Finansiella derivat
De är alla finansiella instrument vars underliggande värde är baserat på en annan tillgång, såsom utländsk valuta, räntor, råvaror eller indikatorer.
Reservtillgångar
De är utländska finansiella tillgångar som kontrolleras av landets monetära myndigheter, det vill säga centralbanken. Dessa tillgångar används för att finansiera underskott och hantera obalanser.
Reservtillgångar inkluderar guld, särskilda dragningsrätter och valutor som innehas av landets centralbank.
Balans för överföringar
De är ensidiga överföringar av pengar, varor eller tjänster från ett land till ett annat, där inget mottas i gengäld.
De inkluderar arbetstagares remitteringar, donationer, bidrag och subventioner, officiellt stöd och pensioner. På grund av sin karaktär anses överföringar inte som reella resurser som påverkar den ekonomiska produktionen.
Vid en ensidig överföring gör en part överföring till den andra parten. De tar inte emot någonting från den andra parten.
Unilaterala överföringar innebär ofta donationer till regeringar, utländskt bistånd eller någon transaktion där en part är överens om att leverera och sedan beviljar betalningar eller föremål till ett annat land, befolkning eller regering utan att ta emot någonting i gengäld.
Detta kan stämma överens med en bilateral överföring. En bilateral överföring innebär två parter som byter varor, pengar eller tjänster.
Unilaterala överföringar ingår i det nuvarande kontot för en nations betalningsbalans. De skiljer sig från internationell handel, vilket skulle vara en bilateral överföring, eftersom två parter är inblandade i handeln.
Unilaterala överföringar täcker saker som humanitärt bistånd och utbetalningar från invandrare till sitt tidigare hemland.
Fel och försummelser i betalningsbalansen
I teorin måste balansräkningen av kapital- och finansräkenskaperna balanseras med balansräkningen av löpande konto, så att det allmänna kontot är balanserat, men i praktiken uppnås detta endast genom att använda en balanseringsartikel som kallas fel och nettolagelser.
Denna enhet kompenserar för de olika fel och utelämnanden i betalningsbalansdata, vilket gör kontot för denna slutliga balans noll.
Med fluktuerade valutakurser kan förändringen av pengarnas värde öka skillnaderna i betalningsbalansen.
Överskott och underskott
Ett överskott är en indikation på en kreditorekonomi för resten av världen. Det visar hur mycket ett land sparar istället för att investera. Överskottet kommer att finnas tillgängligt för att köpa guld eller utländsk valuta, eller att betala skulder.
Ett överskottland tillåter andra ekonomier att öka sin produktivitet och också ha ett underskott.
Ett underskott speglar en gäldenärsekonomi för resten av världen. Det investerar mer än det sparar och använder resurser från andra ekonomier för att möta sina inhemska konsumtions- och investeringsbehov.
När det finns ett underskott i det aktuella kontot kan skillnaden lånas eller finansieras av kapitalkontot.
Underskott finansieras genom försäljning av guld eller valuta. Också genom lån från andra centralbanker eller Internationella valutafonden.
När ett land finansierar sitt nuvarande kontounderskott med kapitalkontot ger landet upp sina kapital tillgångar för att få fler varor och tjänster.
exempel
Underskott i bytesbalansen
Förenta staternas nuvarande kontounderskott uppnådde en rekord på 803 miljarder dollar år 2006. Det väckte oro över hållbarheten hos en sådan obalans. Det föll under lågkonjunkturen, men nu växer det igen.
Congressional Budget Office varnade för risken för det nuvarande kontot underskottet. Han föreslog också flera lösningar.
För det första bör amerikanerna sänka utgifterna på kreditkort och öka deras sparande för att finansiera tillväxten av nationella företag.
För det andra måste regeringen minska sina utgifter för hälsa. Det bästa sättet att göra detta är att minska kostnaden för sjukvården.
Om dessa lösningar inte fungerar kan inflationen genereras, högre räntor och lägre levnadsstandard.
Kommersiell balans
År 2017 bytte USA ut 5, 2 miljarder dollar till utlandet. Det var $ 2, 3 biljoner i export och $ 2, 9 biljoner i importen. Det är den tredje största exportören, men huvudimportören.
En av de främsta hindren för att öka exporten är att andra länder har lägre levnadskostnader. De kan göra saker billigare, eftersom de betalar mindre till sina arbetare.
Allting kunde göras i USA, men det skulle kosta mycket mer. Importen från USA kostar mindre än de inhemska produkterna.
Handelsunderskott
En stor del av USA: s handelsunderskott Det beror på detta lands beroende av utländsk olja. När oljepriset stiger, gör också handelsunderskottet.
Många bilar och konsumentprodukter importeras också. Amerikanska exporten innehåller mycket av samma saker, men inte tillräckligt för att övervinna underskottet.
