Arbetskapital: Hur det beräknas, Viktighet och Exempel

Rörelsekapital, även känt som rörelsekapital, är en finansiell indikator som representerar den operativa likviditeten som är tillgänglig för ett företag, en organisation eller en annan enhet, inklusive statliga enheter. Liksom anläggningstillgångar, såsom anläggningstillgångar, betraktas rörelsekapital som en del av rörelsekapitalet.

Rörelsekapital är skillnaden mellan företagets omsättningstillgångar, till exempel kontanter, kundfordringar från kunder, lager av råvaror och färdiga produkter. och kortfristiga skulder, till exempel leverantörsskulder.

De flesta projekt kräver investeringar i rörelsekapital, vilket minskar kassaflödet, men kontanterna kommer även att minska om pengarna samlas in för långsamt eller om försäljningsvolymen minskar vilket leder till en minskning av kontona fordringar.

Rörelsekapital avslöjar mycket om ett företags finansiella ställning, eller åtminstone likviditetspositionen för det bolaget på kort sikt.

Hur beräknas det?

Rörelsekapital beräknas genom subtraktion av omsättningstillgångar från kortfristiga skulder:

Rörelsekapital = omsättningstillgångar - kortfristiga skulder

Om de nuvarande tillgångarna är mindre än kortfristiga skulder har företaget brist på rörelsekapital, även kallat underskott av rörelsekapital.

Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder innefattar tre konton som är av särskild betydelse. Dessa konton representerar de affärsområden där cheferna har en mer direkt påverkan: kundfordringar och lager (omsättningstillgångar) och leverantörsskulder-kortfristiga skulder.

Den nuvarande delen av skulden (betalas före 12 månader) är kritisk eftersom den utgör en kortfristig fordran på omsättningstillgångar. Andra typer av kortfristig skuld är banklån och kreditlängder.

Egenskaper hos formeln

I rörelsekapitalformeln förutsätts att ett företag faktiskt skulle likvida sina kortfristiga tillgångar för att betala kortfristiga skulder, vilket inte alltid är realistiskt, med tanke på att vissa pengar alltid behövs för att följa löneförpliktelserna och upprätthålla verksamheten.

Dessutom förutsätter arbetskapitalformeln att kundfordringar är tillgängliga för insamling, vilket kanske inte är fallet för många företag.

En cykel av positivt rörelsekapital stabiliserar intäkter och betalningar för att minimera rörelsekapital och maximera kassaflödet.

Växande företag behöver kontanter. Det billigaste sättet att växa är att kunna frigöra pengar genom att förkorta rörelsekapitalcykeln.

betydelse

Rörelsekapital är en gemensam indikator på ett företags likviditet, effektivitet och allmän hälsa. Ett företag kan vara utrustad med många tillgångar och lönsamhet; Du kan dock inte ha likviditet om dina tillgångar inte enkelt kan omvandlas till kontanter.

Rörelsekapitalet återspeglar resultatet av en rad verksamheter i företaget. Inkluderar förvaltningen av varulager, skuldhantering, intäkter och betalningar till leverantörer.

Det är mer tillförlitligt än någon annan finansiell indikator eftersom det indikerar vad som skulle lämnas om ett företag tog alla sina resurser på kort sikt och använde dem att betala alla sina kortfristiga skulder. Ju mer rörelsekapital ett företag har tillgång till, ju mindre ekonomisk stress det kommer att uppleva.

En av de viktigaste användningarna av rörelsekapital är inventering. Ju längre lagret sparas desto längre kommer företagets rörelsekapital att bindas.

Positivt och negativt rörelsekapital

En av de främsta fördelarna med att observera företagets rörelsekapitalposition är att kunna förutse många potentiella ekonomiska svårigheter som kan uppstå.

Positivt rörelsekapital krävs för att ett företag kan fortsätta sin verksamhet samt att den har tillräckliga medel för att kompensera både driftskostnader och kortfristiga skulder nästan omedelbart.

Negativt rörelsekapital indikerar vanligen att ett företag inte kan tillgodose sina kortfristiga skulder.

Ett företag som förvarar för mycket rörelsekapital kan dock minska avkastningen. En investerare skulle kunna vara bättre om styrelsen beslutade att fördela en del av det överskottet i form av utdelning. det kan därför vara en vilseledande utvärdering.

Behovet av kontanter

När det inte hanteras noggrant kan företag växa och gå tom för pengar genom att behöva mer rörelsekapital för att möta expansionsplaner än de kan generera i sin nuvarande situation.

Det händer vanligtvis när ett företag har använt pengar för att betala för allt, istället för att söka finansiering som mjukar ut betalningar och sätter in pengar till andra ändamål.

Som ett resultat gör bristen på rörelsekapital många företag att misslyckas, även om de faktiskt gör vinst. De mest effektiva företagen investerar klokt för att undvika dessa situationer.

Som en absolut regel från finansiärerna vill de se positivt rörelsekapital. En sådan situation ger dem möjlighet att tro att företaget har tillräckliga kortfristiga tillgångar för att täcka sina ekonomiska skyldigheter.

Ökning och minskning av rörelsekapital

Genom att studera rörelsekapitalnivåerna kan du avgöra om ett företag har nödvändiga resurser att expandera internt eller om det kommer att behöva tillgripa finansmarknaderna för att skaffa extra medel.

Under de bästa omständigheterna kan otillräckliga nivåer av rörelsekapital generera finansiella påtryckningar i ett företag. Detta ökar lånen och antalet sena betalningar till fordringsägare och leverantörer.

Det är anledningen till att analytiker är känsliga för en minskning av rörelsekapitalet, eftersom det indikerar att ett företag har svårt att upprätthålla eller öka sin försäljning, betalar räkningar för fort eller samlar in kundfordringar för långsamt .

Å andra sidan antyder en ökning av rörelsekapitalet motsatsen. Indikerar att bolaget har ökat sina omsättningstillgångar eller har minskat kortfristiga skulder Till exempel har han betalat några kortfristiga fordringsägare.

Det finns flera sätt att ytterligare utvärdera bolagets rörelsekapital. Rotation av lager ingår, förteckning över dagar av kundfordringar och betalningsbelopp, aktuellt förhållande och syretest.