Behållna verktyg: vad de är, hur man beräknar dem och exempel

Det kvarhållna resultatet är det nettoresultat som hittills ackumulerats eller vinsten som erhållits av ett företag efter redovisning av utdelning till aktieägarna.

Det kallas också vinstöverskott. Det representerar reservpengarna som är tillgängliga för företagets administration, att återinvesteras i verksamheten.

Detta belopp justeras när det finns en bokföring i bokföringen som påverkar ett inkomst- eller kostnadskonto. En stor balans av kvarhållen vinst innebär en ekonomiskt hälsosam organisation.

Ett företag som har upplevt mer förluster än vinster hittills, eller som har fördelat mer utdelning än vad som hade kvar i balanserade vinstmedel, kommer att ha ett negativt saldo på det reserverade vinstkontot. Om så är fallet kallas detta negativa saldo ackumulerat underskott.

Saldot på kvarvarande vinst eller ackumulerade underskottsbalans redovisas i eget kapital i balansräkningen för ett bolag.

Vad är behållet vinst?

Ett företag genererar vinst som kan vara positivt (vinster) eller negativt (förluster).

Användning av vinst

Följande alternativ omfattar i stor utsträckning alla möjligheter på hur den erhållna vinsten kan användas:

- Fördela hela eller en del av bolagets aktieägare i form av utdelning.

- Investera för att utöka affärsverksamheten, till exempel öka produktionskapaciteten eller anställa fler försäljare.

- Investera för att starta en ny produkt eller en variant. Till exempel försöker kylskåpstillverkaren producera luftkonditioneringsapparater. Å andra sidan lanserar tillverkaren av chokladkakor apelsin- eller ananasvarianter.

- Används för eventuella fusioner, förvärv eller partnerskap som leder till bättre affärsmöjligheter.

- Återköp av aktier.

- De kan hållas i reserv i avvaktan på framtida förluster, till exempel försäljning av ett dotterbolag eller det förväntade resultatet av en rättegång.

- Betala utestående skuld som företaget kan ha.

Det första alternativet leder till att vinstpengarna lämnar företagets konton för alltid, eftersom utdelningen är irreversibel.

Alla andra alternativ immobiliserar vinstens pengar för att använda dem inom verksamheten. Dessa investeringar och finansieringsverksamheter utgör det kvarhållna resultatet.

Förvaltning vs aktieägare

När ett bolag genererar överskott, kan en del av aktieägarna förvänta sig inkomst i form av utdelning. Detta är som en belöning för att placera dina pengar i företaget.

Handlare som letar efter kortfristig vinst kan också föredra att få utdelningar, vilket ger omedelbar vinst. Å andra sidan kan företagsledningen tro att pengar skulle kunna användas bättre om det behålls inom företaget.

Både ledning och aktieägare kan tycka att bolaget ska behålla vinst av olika anledningar:

- Genom att bli bättre informerad om företagets marknad och verksamhet kan ledningen ha visualiserat ett projekt med hög tillväxt som de uppfattar som kandidat för att skapa betydande avkastning i framtiden.

- På sikt kan sådana initiativ leda till bättre avkastning för bolagets aktieägare snarare än de som erhålls genom utdelning.

- Det är att föredra att betala en skuld med hög ränta, istället för att betala utdelningar.

Ofta beslutar företagsledningen att betala nominellt utdelningar och behålla en bra del av vinsten. Detta beslut ger en fördel för alla.

Utdelningar och kvarvarande vinst

Utdelningar kan delas ut i kontanter eller i aktier. Båda former av distribution minskar kvarhållen vinst.

Eftersom bolaget förlorar ägande av sina likvida tillgångar i form av kontantutdelning minskar värdet av bolagets tillgångar i balansräkningen vilket påverkar det kvarhållna resultatet.

Å andra sidan, även om aktieutdelningen inte leder till utflöde av kontanter, överför betalningen av aktier en del av det kvarhållna resultatet till de gemensamma aktierna.

Hur man beräknar dem?

Det kvarhållna intäkterna beräknas genom att nettovinsten (eller subtrahera nettotapet) beräknas till kvarvarande vinst under föregående period och därefter subtrahera eventuell utdelning som betalas till aktieägarna. Matematiskt skulle formeln vara:

Intäkter behålls = Resultat kvarhållet i början av perioden + Nettovinst (eller förlust) - Kassaflöde - Utdelning i aktier.

Beloppet beräknas i slutet av varje räkenskapsperiod (kvartalsvis / årlig). Som formeln föreslår, beror det kvarhållna resultatet på motsvarande siffra under föregående term.

Det resulterande numret kan vara positivt eller negativt beroende på den vinst eller förlust som genereras av företaget.

Alternativt kan det företag som betalar stora utdelningar, vilket överstiger de andra siffrorna, också leda till att kvarvarande vinst blir negativt.

Eventuellt objekt som påverkar nettovinst (eller förlust) påverkar det kvarhållna resultatet. Bland dessa faktorer hörs försäljningsintäkter, kostnader för sålda varor, avskrivningar och driftskostnader.

exempel

Ett sätt att utvärdera ett företags framgång med hjälp av det kvarhållna resultatet är genom en nyckelindikator som kallas "behållet vinst till marknadsvärde".

Det beräknas under en tidsperiod, utvärdering av förändringen i aktiekursen med hänsyn till vinsten som bolaget behåller.

Till exempel, över en femårsperiod, mellan september 2012 och september 2017 ökade priset på Apple-aktier från 95, 30 dollar till 154, 154 dollar per aktie.

Under samma femårsperiod uppgick det totala resultatet per aktie till 38, 87 dollar, medan den totala utdelningen som företaget betalade var 10 dollar per aktie.

Dessa siffror finns i avsnittet "Viktiga indikatorer" i bolagets rapporter.

Skillnaden mellan vinst per aktie och den totala utdelningen ger netto vinst som bolaget behållit: $ 38, 87 - $ 10 = $ 28, 87. Det vill säga under denna femårsperiod hade bolaget behållit en vinst på 28, 87 dollar per aktie.

Under samma tid ökade priset på sina aktier $ 154, 12 - $ 95, 30 = $ 58, 82 per aktie.