Nominell hastighet: egenskaper, skillnad med effektiv hastighet och exempel
Den nominella räntan avser räntan innan man tar hänsyn till inflationen. Det kan också referera till räntan som deklarerats på ett lån utan att ta hänsyn till avgift eller sammansatt ränta.
Slutligen kan federalfondernas räntesats, som är den räntesats som fastställts av varje lands centralbank, också betecknas som nominell skattesats.
Den nominella räntesatsen, även kallad den årliga procentuella räntan, är det årliga räntet som betalats för en skuld eller mottas för besparingar, innan man räknar med inflationen. De nominella räntorna finns i motsats till realräntorna och de effektiva räntorna.
Det är viktigt att veta den nominella räntan på kreditkort och lån för att identifiera dem med lägsta kostnad. Det är också viktigt att skilja det från realtalet, vilket förklarar erosionen av köpkraft som orsakas av inflationen.
särdrag
I både ekonomi och ekonomi definieras den nominella räntan på ett av två sätt:
- Det är räntan före justering för inflationen, i motsats till realräntan.
- Det är räntesatsen som den fastställdes, utan justering för kapitaliseringens totala effekt. Det kallas också den nominella årliga räntan.
En räntesats kallas nominell om kapitaliseringsfrekvensen (till exempel en månad) inte är lika med den grundläggande tidsenhet där den nominella kursen citeras, normalt ett år.
Ränta på centralbanker
Centralbankerna bestämde den kortsiktiga nominella räntan. Denna ränta utgör grunden för övriga räntor som debiteras av banker och finansinstitut.
Nominella priser kan bibehållas på konstgjort låga nivåer efter en stor recession. Detta stimulerar ekonomisk aktivitet med låga reala räntor. Detta uppmuntrar konsumenterna att låna pengar och spendera pengar.
Tvärtom, under inflationstider tenderar centralbankerna att fastställa höga nominella räntor. Tyvärr kan de överskatta inflationsnivån och hålla de nominella räntorna för höga.
Den resulterande höga räntan kan få allvarliga ekonomiska konsekvenser. Detta beror på att de tenderar att sakta ner kostnaderna.
Skillnad med realränta
Till skillnad från den nominella räntan tar den reala räntan hänsyn till inflationen. Ekvationen som länkar de nominella och reala räntorna kan approximeras som: nominell ränta = realränta + inflation, eller nominell ränta - inflationstakt = realränta.
För att undvika erosion av köpkraft genom inflation, anser investerare den reala räntan istället för den nominella räntan.
Om till exempel den nominella räntesatsen som erbjuds i en treårig insättning är 4% och inflationen under denna period är 3% är investerarens realavkastning 1%.
Å andra sidan, om den nominella räntesatsen är 2% i en årlig inflationsmiljö på 3%, försvinner investerarens köpkraft med 1% per år.
Skillnad med effektiv hastighet
En ränta tar två former: nominell ränta och effektiv ränta. Den nominella kursen tar inte hänsyn till kapitaliseringsperioden. Den effektiva räntan tar hänsyn till kapitaliseringsperioden. Därför är det en mer exakt åtgärd av räntekostnader.
Även om den nominella räntan är den ränta som fastställs förknippade med ett lån är det i allmänhet inte den ränta som konsumenten äntligen betalar. I stället betalar konsumenten en effektiv ränta som varierar beroende på nominell ränta och effekten av kapitalisering.
Genom att förklara att räntan är 10% betyder det att räntan är 10% per år, aktiveras årligen. I det här fallet är den nominella årliga räntan 10% och den effektiva årliga räntan är också 10%.
Om kapitaliseringen emellertid är mer frekvent än en gång per år, kommer effektivvärdet att vara högre än 10%. Ju oftare kapitaliseringen är desto högre är effektivräntan.
Kapitaliseringsperioder
Man måste komma ihåg att för en räntesats kan den effektiva räntan inte anges utan att man vet hur ofta kapitaliseringen är och den nominella räntan.
De nominella räntorna är inte jämförbara om inte deras kapitaliseringsperioder är desamma. Effektiva räntor korrigerar detta genom att "konvertera" de nominella räntorna till ett årligt sammansatt ränta.
I många fall baseras de räntor som kreditgivarna citerar i annonserna på nominella räntor, inte kontanter. Därför kan de underskatta räntan jämfört med motsvarande årliga effektiva ränta.
Den effektiva räntan beräknas alltid som aktiverad årligen. Det beräknas enligt följande: r = (1 + i / n) n -1.
Där r är den effektiva räntan, är jag den nominella räntan (i decimal, till exempel: 12% = 0, 12) och n antalet kapitaliseringsperioder per år (till exempel för en månatlig kapitalisering skulle det vara 12):
exempel
De kuponger som investerare får i obligationer beräknas med nominell ränta, eftersom de mäter obligationsräntan baserat på nominellt värde.
Därför kommer en 25-årig kommunal obligation med ett nominellt värde på $ 5 000 och en kupongränta på 8%, som betalar ränta varje år, tillbaka till innehavaren av obligationerna $ 5 000 x 8% = $ 400 per år i 25 år.
Månadlig kapitalisering
En nominell räntesats om 6% aktiverad månadsvis motsvarar en effektiv ränta på 6, 17%.
6% per år betalas som 6% / 12 = 0, 5% varje månad. Efter ett år ökar initialkapitalet med faktorn (1 + 0, 005) ^ 12 ≈ 1, 0617.
Daglig kapitalisering
Ett lån med daglig kapitalisering har en mycket högre ränta i effektiva årliga termer. För ett lån med en årlig nominell ränta på 10% och en daglig kapitalisering är den effektiva årskursen 10 516%.
För ett lån på $ 10.000 betalat i slutet av året i en enda klumpsumma skulle låntagaren betala $ 51, 56 mer än någon som har belastats med 10% ränta aktiverat årligen.
