Finansiell kapitalism: Egenskaper och konsekvenser
Finansiell kapitalism är den tredje fasen av evolutionen av världskapitalismen, som härrörde från mitten av det tjugonde århundradet och har utvidgats till nutiden. Detta stadium föregicks av industriell och kommersiell kapitalism, och började rätt på 70-talet.
Det är också känt som monopolkapitalism, vars viktigaste konsekvens har varit den snabba tillväxten av ekonomin genom en centraliseringsprocess. Med tillväxten av finansiell kapitalism, stora företagsbanker, industriella, kommersiella konglomerat, etc., kom ursprungligen snabbt.
Denna process av centralisering och fusion av kapital ledde till födelsen av monopolistiska transnationella företag i slutet av 1900-talet och början av 2000-talet.
Finansiell kapitalism präglas också av den starka ekonomiska och politiska dominans som utövas av finansinstitut över alla andra sektorer av ekonomin.
Under senare år har denna dominans översatts till tillväxten av spekulativ finansiell kapital i stället för tillväxten av produktiva aktiviteter.
De finansiella kriserna under de senaste fyra decennierna i världen har varit en direkt följd av denna form av kapitalism baserat på vinst och spekulation.
särdrag
Finansiell kapitalism skiljer sig från andra former av kapitalism av flera anledningar som beskrivs nedan:
- I den ekonomiska aktiviteten är den finansiella sektorn avgörande för tillväxten av bruttonationalprodukten (BNP).
- Det finns en exponentiell ökning av finansiella transaktioner utan ett produktivt mål, men snarare spekulativt.
- Det finns kedjor av finansiell förmedling (banker, investeringsbolag etc.) som ofta blir problem för systemet.
- Centrifuger och bubblor produceras med hjälp av kapital. Å ena sidan försöker depåbanken att locka pengar för att låna ut pengar. å andra sidan är investeringsbanken, som erhåller sina medel från interbankmarknaden för att låna tillbaka den och återinvestera den. Likaså säljer värdepappersbolag aktier på aktiemarknaden.
- Det genererar periodiska kriser eftersom skuldöverbelastningen växer snabbare än produktionen och kapaciteten i den "riktiga" ekonomin för att motstå dessa skulder.
- Finansiell kapitalism strävar efter att uppnå och maximera sina kapitalvinster i grunden genom höga priser på mark, råvaror och lönsamma fastigheter, till skillnad från industriell kapitalism, enligt vilken vinstresultatet var föremål för den ökande ökningen av försäljningen .
- I fastighetssektorn lämnar omskrivningar och överskrivningar av fastigheter tillsammans med betalning av hypotekslån en viss skattepliktig inkomst. Något liknande händer inom kolväten (olja och gas), såväl som inom gruv-, försäkrings- och bankverksamhet. På så sätt försöker han undvika betalning av inkomstskatt.
- I dagens moderna finansiella kapitalism finns det ingen väsentlig vinst från att utnyttja lönearbete som Karl Marx påpekade, men genom mobilisering och användning av pensionsfonder, social trygghet och andra besparingar som investerats i aktier på aktiemarknaden. obligationer och fastigheter.
inverkan
- Snabbare och oregelbunden tillväxt av ekonomin genom en process av exponentiell ökning av det finansiella systemet på internationell nivå, utan effektiv politisk samordning, inte heller en korrekt finansiell arkitektur och mindre korrekt internationell reglering av nya finansiella produkter.
- Ekonomins "uppvärmning" är en annan konsekvens av finansiell kapitalism. Detta sker när det finns en massiv tillströmning av kapital, vilket leder till en ökad total efterfrågan så hög att det genererar makroekonomiska obalanser.
- Det internationella finanssystemets inflytande har inte begränsats till enbart förmedling i den moderna kapitalistiska ekonomins verksamhet utan har också genomträngt det politiska systemet och påverkat målen för ett lands ekonomiska politik.
- Det har varit flera finansiella kriser med drabbade konsekvenser för ekonomin. De två mest emblematiska fallen under de senaste åren var svart måndag (19 oktober 1987), vilket orsakade fallet på New York Stock Exchange. och finanskrisen 2008 i USA och Europa.
- Dessa återkommande kriser har varit en direkt följd av karaktären av bankverksamheten och de bubblor som orsakas av internationell finansiell kapitalism. På grund av dess egenskaper och återkommande har denna process kallats den systemiska krisen i finansiell kapitalism.
- Efter den finansiella smältningen som orsakades av bostadsbubblan och de "giftiga obligationerna" i USA och Europa, var det nödvändigt med omfattande ekonomiskt stöd. Under denna process nationaliserades många banker och andra brutna finansiella företag för att refloat dem.
- Den så kallade Big Bank Financial involverade också utbetalningen av hundratals miljarder dollar av centralbanker. Målet var att betala de berörda bankernas kunder och undvika ytterligare ekonomiska skador. Mer monetär likviditet skapades och räntorna reducerades, bland annat mekanismer.
- Finansiell kapitalism har skapat en ekonomi baserad på spekulation och fiktiva värderingar. Till exempel i fastighetskrisen 2008 såldes realkreditlån som ägs av amerikanska banker till andra investeringsfonder.
De såldes även till pensionsfonder och hedgefonder, vilka "säkerhetstillgades" (backas) av samma hypotekslån eller engagerade fastigheter.
- Spekulation och strävan efter maximal vinst har skadat de verkliga ekonomiska aktörerna (affärsmän, industri, arbetare och konsumenter).
De viktigaste finansiella kriserna de senaste åren
Den systemiska krisen har orsakat den globala aktiemarknadens fall och bankernas massiva konkurs de senaste 48 åren. Återhämtningen av det finansiella systemet har medfört att centralbankerna i de drabbade länderna ingripit.
- Fallet på börsen i New York den 19 oktober 1987. Med detta föll också börserna i Europa och Japan. Dow Jones index kollapsade den dagen 508 poäng.
- Krisen av den mexikanska pesoen (1994), den asiatiska krisen (1997) och rubelkrisen (1998).
- Förenta staternas stora lågkonjunktur mellan 2007 och 2010.
- Europeiska skuldkrisen och bostadsbubblan 2008-2010.
- Valutakriget och de globala finansiella obalanserna 2010.
