Finansiell cykel för ett företag: Egenskaper

En företags finansiella cykel är den konstanta rörelsen för produkter eller tjänster som utförs så att företaget kan fortsätta att fungera. När cykeln är klar börjar den igen. Det omfattar inköp av råmaterial, omställning till färdiga produkter, försäljning, filen (om det är ett kundfordran) och förvärv av pengar.

Det är därför den tid det tar för ett företag att utföra sin normala drift (köp, tillverkning, försäljning och retur av pengar). Finanscykeln erbjuder en vision om ett företags operativa effektivitet. Det är tänkt att denna cykel ska vara så kort som möjligt för att göra verksamheten mer effektiv och framgångsrik.

En kortare cykel indikerar därför att ett företag snabbt kan återfå sin investering och att det har tillräckligt med pengar för att uppfylla sina förpliktelser. Om konjunkturcykeln är lång, indikerar det att mer tid behövs för att ett företag ska konvertera sina lagerinköp till kontanter.

särdrag

- Ett företags finansiella cykel anger hur många dagar det tar att köpa material som är nödvändiga för att tillverka och sälja varor eller tjänster, samla in pengar från den försäljningen, betala leverantörerna och återfå kontanterna. Det är användbart att uppskatta det rörelsekapital som ett företag behöver behålla eller växa sin verksamhet.

- I konjunkturcykeln sökes den maximala minskningen av investeringar i varulager och kundfordringar, utan att detta medför förlust av försäljning på grund av att det inte finns lager av material eller att inte tillhandahålla finansiering.

- Förvaltningsbeslut eller förhandlingar med affärspartners påverkar ett företags finansiella cykel.

- Ett företag med en kort finansiell cykel kräver mindre pengar för att behålla sin verksamhet. Jag kunde växa till och med sälja med små marginaler.

- Om ett företag har en lång finansiell cykel kan det även kräva ytterligare finansiering för att till och med ha höga marginaler.

- Finansiell cykel bestäms på detta sätt (en period om 12 månader): inventeringsperiod + period för kundfordringar = finansiell cykel

Lagerperiod

Inventarperioden är antalet dagar som förteckningen förblir lagrad.

Lagerperiod = genomsnittlig inventering / kostnad på varor som säljs per dag.

Den genomsnittliga inventeringen är summan av beloppet i årets ursprungliga inventering (eller närmast föregående år) plus inventeringen vid årets slut, tillgänglig i balansräkningen. Detta resultat divideras med 2.

Kostnaden för varor som säljs per dag erhålls genom att dividera den totala årliga kostnaden för varor som säljs, tillgängliga i resultaträkningen, med 365 (dagar per år).

Period för kundfordringar

Perioden för kundfordringar är varaktigheten i dagar för att samla in kontanter från lagerförsäljningen.

Period av konton x avgift = genomsnittlig kundfordran / försäljning per dag

Medelvärdet av kundfordringar är summan av årets början av årets kundfordringar plus kundfordringar vid årets slut. Detta resultat divideras med 2.

Försäljningen per dag bestäms genom att dividera den totala försäljningen som finns tillgänglig i årsredovisningen, med 365.

Finansiell cykel och finansnetto

Netto finanscykel eller kontantcykel anger hur mycket tid det tar för ett företag att samla in pengar från lagerförsäljningen.

Netto finansiell cykel = finansiell cykel - leverantörsperiod

där:

Betalningsperiod = Genomsnittlig leverantörsskuld / Kostnad för varor som säljs per dag.

Medelantalet leverantörsskulder är summan av årets betalningsskulder plus betalningsbara skulder vid årets slut. Resultatet divideras med 2. Kostnaden för varor som säljs per dag bestäms för inventeringsperioden.

Följande bild illustrerar ett företags finansiella cykel:

Kort sikt

Den kortfristiga finansiella kretsen representerar flödet av medel eller den operativa genereringen av medel (rörelsekapital). Varaktigheten av denna cykel är relaterad till den mängd resurser som krävs för att utföra operationen.

De delar som utgör denna cykel (förvärv av råvaror, omvandling av dessa till färdiga produkter, försäljning och inkasso) utgör kortfristiga tillgångar och kortfristiga skulder som ingår i rörelsekapitalet.

Det nuvarande konceptet avser den tid då företaget utför sin normala verksamhet inom de villkor som definieras som kommersiella.

Rörelsekapitalet är ett företags investeringar i omsättningstillgångar (kontanter, förhandlingsbara värdepapper, kundfordringar och varulager).

Netto rörelsekapital definieras som omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder, den senare är banklån, leverantörsskulder och ackumulerade skatter.

Så länge tillgångarna överstiger skulderna kommer bolaget att ha ett rörelsekapital. Detta mäter företagets förmåga att fortsätta med den normala utvecklingen av verksamheten under de kommande tolv månaderna.

indikatorer

De indikatorer som tillhandahålls av den kortfristiga finansiella perioden är likviditet och solvens. Likviditet representerar kvaliteten på de tillgångar som omedelbart ska omvandlas till kontanter.

Bolagets solvens är dess ekonomiska kapacitet att uppfylla de förpliktelser som förfaller på kort sikt och de resurser som den har för att möta dessa skyldigheter.

Lång sikt

Den långfristiga konjunkturcykeln inkluderar de fasta och långfristiga placeringar som görs för att följa affärsmålen samt det befintliga eget kapitalet i periodens och långfristiga lånets resultat.

Fasta investeringar, såsom fastigheter, maskiner, inventarier och andra långfristiga tillgångar, deltar gradvis i den kortfristiga finansiella perioden genom avskrivningar. Således bidrar den långsiktiga finansiella kretsen till den kortfristiga finansiella cykeln genom att öka rörelsekapitalet.

Varaktigheten av den långsiktiga finansiella cykeln är den tid det tar företaget att återfå den investerade gjorda.

indikatorer

Bland de indikatorer som den långsiktiga finansiella kretsen ger oss är skuldsättning och lönsamhet över investeringar.

När vi pratar om konjunkturcykeln kommer vi alltid att hänvisa till den tidpunkt då kassaflöden genom företaget, som kontantutflöde och kassaflöde.

Det handlar om den tid pengar tar för att bli kontanter igen, efter att ha gått igenom företagets operativa verksamhet (kortfristig finansiell cykel) och / eller genom investerings- eller finansieringsverksamhet (finansiell cykel på lång sikt).